每經(jīng)記者｜劉明濤    每經(jīng)編輯｜葉峰    

8月28日，大盤低開震蕩后快速修復(fù)昨日跳水跌勢(shì)，截至上午收盤，上證指數(shù)漲0.07%報(bào)3803.08點(diǎn)，深證成指漲0.56%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.26%，北證50跌1.33%，科創(chuàng)50漲3.67%，中證A500漲0.65%，A股半日成交1.81萬億元。

資金面，央行公告稱，8月28日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了4161億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%，投標(biāo)量4161億元，中標(biāo)量4161億元。

消息面，英偉達(dá)CEO黃仁勛駁斥了AI芯片支出熱潮結(jié)束的擔(dān)憂，預(yù)計(jì)未來五年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)數(shù)萬億美元。黃仁勛表示技術(shù)進(jìn)步使客戶能用更少能源處理更多數(shù)據(jù)，目前產(chǎn)品供不應(yīng)求。他預(yù)測(cè)微軟、亞馬遜等客戶今年數(shù)據(jù)中心資本支出將達(dá)6000億美元，英偉達(dá)可從中獲得可觀收益。

在2025上海網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大會(huì)上，上海人工智能安全工作委員會(huì)正式揭牌成立。據(jù)悉，該委員會(huì)由上海市經(jīng)信委指導(dǎo)，上海市人工智能行業(yè)協(xié)會(huì)、上海儀電(集團(tuán))有限公司攜手商湯科技、階躍星辰、稀宇極智、上海觀安、斗象科技等AI與安全頭部企業(yè)共同發(fā)起，旨在推動(dòng)“AI+安全”技術(shù)協(xié)同與治理創(chuàng)新，應(yīng)對(duì)深度偽造、數(shù)據(jù)投毒等新型威脅，重塑產(chǎn)業(yè)防御范式。

板塊方面，CPO概念繼續(xù)大漲，液冷、PCB、玻纖等分支均有不俗反彈，稀土永磁概念反復(fù)活躍。

CPO技術(shù)雖然當(dāng)前產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍較小，但其性能優(yōu)勢(shì)顯著，長期來看或?yàn)閿?shù)據(jù)中心光電轉(zhuǎn)換模塊的終局結(jié)構(gòu)，遠(yuǎn)期滲透空間廣闊。當(dāng)前國內(nèi)供應(yīng)商在CPO鏈中參與的環(huán)節(jié)仍集中在產(chǎn)業(yè)鏈上游，且為了對(duì)沖當(dāng)前復(fù)雜的國際的形勢(shì)，進(jìn)行了廣泛的產(chǎn)能全球化布局。

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、天孚通信

公司目前在研項(xiàng)目有用于CPO -ELS模塊應(yīng)用的多通道高功率激光器、單波200G光發(fā)射器件、適用于CPO應(yīng)用場(chǎng)景的多通道光纖耦合陣列（FCFAU）、基于硅光子技術(shù)的800G光收發(fā)模塊產(chǎn)品、適用于1.6T硅光收發(fā)模塊高功率光引擎等。

2、東田微

除主要產(chǎn)品GPON濾光片、管帽出貨量大幅增加外，公司更受益于高速光模塊的WDM濾光片、激光雷達(dá)光學(xué)元器件、光隔離器等新產(chǎn)品銷售帶來的業(yè)績?cè)隽俊?/p>

3、光庫科技

公司深度受益AI算力基建+光模塊升級(jí)，有望跟隨1.6T光模塊商用放量，看好公司并購產(chǎn)業(yè)鏈帶來的協(xié)同效應(yīng)。

4、德科立

公司努力實(shí)現(xiàn)800G相干和非相干光模塊的批量交付，加快開發(fā)1.6T、3.2T等更高速率光模塊，努力成為高速率、長距離、低功耗光模塊的全球領(lǐng)軍企業(yè)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞