8月25日早盤，科創(chuàng)50、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50、科創(chuàng)100等主流指數(shù)領(lǐng)漲A股，通信、有色金屬、房地產(chǎn)等行業(yè)板塊漲幅居前，稀土、GPU、光模塊CPO、光通信、AI算力等概念板塊強(qiáng)勢上漲。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）一度漲近3%，持倉股中，云天勵飛、中科曙光、中際旭創(chuàng)、拓維信息、曙光數(shù)創(chuàng)等漲幅居前，其中服務(wù)器概念股中科曙光觸及10CM漲停。

消息面上，8月21日，英偉達(dá)告知部分零部件供應(yīng)商暫停H20生產(chǎn)工作；同時DeepSeek發(fā)布V3.1，其采用的UE8M0FP8針對即將發(fā)布的下一代國產(chǎn)芯片設(shè)計。

招商證券指出，國內(nèi)500億美元市場空間廣闊，算力芯片國產(chǎn)化比例望持續(xù)提升。英偉達(dá)表示中國AI算力芯片市場規(guī)模近500億美元，英偉達(dá)和AMD的中國區(qū)特供版芯片從25Q1之后在中國幾乎無實際銷售，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商等核心需求端對于AI算力芯片國產(chǎn)化訴求提升。國內(nèi)核心GPU公司如華為昇騰、寒武紀(jì)、海光信息等為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)、運營商等客戶提供了國產(chǎn)替代方案，此前各家GPU/CPU公司均表示已支持DeepSeek的適配，未來隨著更多大模型和配套國產(chǎn)算力產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展，算力芯片國產(chǎn)化比例有望持續(xù)提升。

AI大勢所趨，國產(chǎn)算力崛起。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計費率最低的ETF。