每經(jīng)記者｜趙景致    每經(jīng)編輯｜廖丹    

資本金是銀行拓展業(yè)務(wù)規(guī)模、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的“本錢”。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，中小銀行補(bǔ)充資本的需求日益顯著，紛紛發(fā)力緩解資本補(bǔ)充壓力。

每經(jīng)記者注意到，近期多家中小銀行密集補(bǔ)充資本。如江西上饒銀行披露定向發(fā)行報(bào)告，募資總額38.67億元，用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。此外，河北衡水銀行也獲批募集股份6億股。

“中小銀行近期密集增資擴(kuò)股，主要出于補(bǔ)充資本金、提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力的迫切需求。”博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示。

中小銀行密集增資擴(kuò)股

資本金充足是銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是提升抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力的根基，補(bǔ)充方式主要分為內(nèi)源性資本補(bǔ)充和外源性資本補(bǔ)充。在利潤(rùn)增速承壓，通過利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本空間有限的情況下，銀行更為依賴發(fā)行資本補(bǔ)充工具等外源性融資方式。

增資擴(kuò)股便是外源性資本補(bǔ)充方式之一。近日，記者注意到，多家中小銀行密集增資擴(kuò)股。

如威海銀行7月31日晚發(fā)布公告稱，擬向合資格認(rèn)購(gòu)方發(fā)行不超過7.58億股內(nèi)資股和不超過1.54億股H股，募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

7月9日，衡水銀行變更注冊(cè)資本獲批，河北金融監(jiān)管局同意該行募集股份6億股；7月8日，江西進(jìn)賢農(nóng)商行2025年定向募股方案獲江西金融監(jiān)管局批復(fù)。

值得注意的是，在本輪“補(bǔ)血”背后，地方國(guó)資身影頻頻出現(xiàn)。

如據(jù)上饒銀行7月14日公告，該行已完成12.44億股股份發(fā)行，合計(jì)募資38.67億元，并按相關(guān)規(guī)定辦理注冊(cè)資本變更登記等手續(xù)，總股本增至44.36億股。據(jù)悉，上饒銀行股份發(fā)行對(duì)象共有43位法人股東，均為上饒當(dāng)?shù)貒?guó)企及江西省內(nèi)其他市縣國(guó)企。增資后該行國(guó)有股占比將由2024年末的54.16%提升至約67%。

此外，威海銀行在公告中表示，定增發(fā)行對(duì)象可能包括山東高速集團(tuán)及其控股子公司山東高速。據(jù)悉，兩家公司分別為該行控股股東及主要股東。

“中小銀行近期密集增資擴(kuò)股，主要出于補(bǔ)充資本金、提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力的迫切需求?！蓖跖畈┍硎?，在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓，銀行需增強(qiáng)撥備和資本充足率以滿足監(jiān)管要求。

而國(guó)資進(jìn)入銀行，也有助于增強(qiáng)其資本實(shí)力和市場(chǎng)信心?！皣?guó)資入股不僅帶來(lái)真金白銀的資金支持，還能提升銀行的信用背書，改善融資環(huán)境?！蓖跖畈┍硎?。

今年銀行二永債發(fā)行量已超萬(wàn)億元

在銀行業(yè)處于“以量補(bǔ)價(jià)”經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)，生息資產(chǎn)增速快于利潤(rùn)增速，資本消耗加快，資本充足率亟待提升。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，國(guó)有行、股份行、城商行、農(nóng)商行的資本充足率分別較去年末下滑0.54個(gè)百分點(diǎn)、0.27個(gè)百分點(diǎn)、0.53個(gè)百分點(diǎn)、0.52個(gè)百分點(diǎn)。

與增資擴(kuò)股一樣，銀行發(fā)行二永債（二級(jí)資本債、永續(xù)債）也是外源性資本補(bǔ)充方式的其中一種。

如7月下旬，農(nóng)業(yè)銀行在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行600億元二級(jí)資本債。5月19日，建設(shè)銀行完成2025年第一期無(wú)固定期限資本債券（即“永續(xù)債”）發(fā)行工作，本期永續(xù)債發(fā)行規(guī)模為400億元。

“增資擴(kuò)股屬于核心一級(jí)資本補(bǔ)充，直接提升銀行的凈資產(chǎn)和股東權(quán)益，適用于中長(zhǎng)期資本規(guī)劃；而‘二永債’屬于其他一級(jí)資本或二級(jí)資本工具，具有發(fā)行流程相對(duì)便捷、不稀釋股權(quán)等優(yōu)勢(shì)，但成本較高。”王蓬博指出。

據(jù)悉，銀行二永債今年發(fā)行量已經(jīng)超過萬(wàn)億元。華創(chuàng)證券固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)指出，今年1—7月，二永債累計(jì)發(fā)行量約為10420億元，創(chuàng)近五年新高。此外，發(fā)行二永債的銀行主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。數(shù)據(jù)顯示，2025年1—7月，中小銀行發(fā)行的二永債規(guī)模中，排名前六的地區(qū)依次為北京、廣東、上海、江蘇、福建、浙江，六地合計(jì)占比接近85%。

還有哪些措施能幫助中小銀行實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充？王蓬博表示，一方面，應(yīng)鼓勵(lì)符合條件的銀行通過IPO、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債等方式進(jìn)入資本市場(chǎng)；另一方面，政策層面可進(jìn)一步放寬地方專項(xiàng)債注資的使用條件，同時(shí)，銀行需提升自身盈利能力，并加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管理。

記者注意到，中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行高潮集中在2023年。今年7月22日，吉林省財(cái)政廳發(fā)布2025年第六批吉林省政府債券發(fā)行結(jié)果，宣告年內(nèi)首筆中小銀行專項(xiàng)債落地。而該筆專項(xiàng)債主要用于吉林省組建的省級(jí)農(nóng)商行資本補(bǔ)充項(xiàng)目。

封面圖片來(lái)源：圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝