每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜吳永久    

6月3日晚間，西部證券發(fā)布公告稱，公司收到證監(jiān)會(huì)陜西監(jiān)管局《限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令限期改正并處分有關(guān)責(zé)任人員事先告知書(shū)》，將從2018年6月25日至2018年12月25日期間，暫停公司股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)。

股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)遭暫停6個(gè)月

公告顯示，陜西證監(jiān)局經(jīng)過(guò)調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)西部證券存在六大違規(guī)行為：

一是股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)部分風(fēng)控指標(biāo)設(shè)置不審慎、業(yè)務(wù)決策標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行不嚴(yán)格、盡職調(diào)查不充分、交易跟蹤管理不完善，業(yè)務(wù)發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)；

二是固定收益部未嚴(yán)格執(zhí)行隔離墻制度，債券承銷、債券自營(yíng)、投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)間存在人員混合操作、相互交易情況；

三是自營(yíng)業(yè)務(wù)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)未能實(shí)現(xiàn)集中統(tǒng)一管理，投資決策、交易審批內(nèi)部控制機(jī)制未能有效執(zhí)行；

四是作為“16川菜”、“16建東”、“15津港”等多只公司債券的承銷商、受托管理人，盡職調(diào)查不充分、底稿不完備、募集說(shuō)明書(shū)披露信息不準(zhǔn)確，受托管理工作未能勤勉盡責(zé)，存在未簽署募集資金專戶三方監(jiān)管協(xié)議、未能發(fā)現(xiàn)或披露發(fā)行人未按約定用途使用募集資金、募集資金與日常經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)混同等問(wèn)題；

五是多筆大額自有資金的用途和審批程序不符合財(cái)務(wù)管理制度規(guī)定；

六是首席風(fēng)險(xiǎn)官擔(dān)任與職責(zé)相沖突的其他職務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)系統(tǒng)未完全覆蓋各類業(yè)務(wù)。

陜西證監(jiān)局指出，西部證券內(nèi)部控制不完善、風(fēng)控體系存在重大缺陷。擬作出如下監(jiān)督管理措施決定：

一、在2018年6月25日至2018年12月25日期間，暫停公司股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)；

二、責(zé)令公司改正并處分有關(guān)責(zé)任人員。公司應(yīng)當(dāng)在收到監(jiān)管措施決定書(shū)之日起10個(gè)工作日內(nèi)，作出處分決定，并在作出決定之日起3個(gè)工作日內(nèi)向陜西證監(jiān)局書(shū)面報(bào)告；在收到監(jiān)管措施決定書(shū)之日起3個(gè)月內(nèi)完成整改，并向陜西證監(jiān)局書(shū)面報(bào)告整改情況。

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雖然西部證券表示，公司將按照監(jiān)管要求積極整改，促進(jìn)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)合規(guī)開(kāi)展。目前，公司經(jīng)營(yíng)情況正常。但是，西部證券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)早已暴露出風(fēng)險(xiǎn)。

今年2月27日收盤后，西部證券發(fā)布公告稱，將計(jì)提質(zhì)押股票“樂(lè)視網(wǎng)”融出資金資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4.39億，且賈躍亭、賈躍民等4人股票質(zhì)押違約，西部證券已就此向法院提起訴訟，涉及金額近10.19億元（其中向賈躍亭融出本金4.735億元、向賈躍民融出本金2.96億元、向劉弘融出本金2.4億元、向楊麗杰融出本金900萬(wàn)元。）

這造成2017年度西部證券業(yè)績(jī)下降達(dá)到33.11%，降幅高于行業(yè)平均。今年一季度，西部證券業(yè)績(jī)亦表現(xiàn)不佳，僅實(shí)現(xiàn)每股收益0.05元。

3月5日，由于樂(lè)視網(wǎng)股票質(zhì)押違約，聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司決定將西部證券主體長(zhǎng)期信用等級(jí)以及“15西部01”、“15西部02”債券信用評(píng)級(jí)列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。

盡管對(duì)于西部證券這樣一個(gè)凈資本達(dá)到156億元（2017年年底數(shù)據(jù)）的券商來(lái)說(shuō)，樂(lè)視事件不至于造成經(jīng)營(yíng)基本面的大動(dòng)蕩，但從陜西證監(jiān)局的處罰來(lái)看，此事依然余波未了，且將對(duì)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展產(chǎn)生短期較大不利影響。

值得一提的是，2017年，西部證券在2017年證券公司分類結(jié)果中，評(píng)級(jí)由A降至BBB級(jí)。而今年7月，新一年分類評(píng)級(jí)即將公布。如果評(píng)級(jí)繼續(xù)下調(diào)，那么對(duì)于西部證券投資者保護(hù)基金繳納、新業(yè)務(wù)開(kāi)展等均會(huì)更為不利。